Real Madrid Menjadi Klub Sepak Bola Berpendapatan Fantastis
6 min read
Real Madrid
Real Madrid Menjadi Klub Sepak Bola Berpendapatan Fantastis
PENDAPATAN MUSIM 2023/24, BELUM TERMASUK TRANSFER PEMAIN, MENCAPAI 1,073 MILYAR EURO, NAIK SEKITAR 27% PADA TAHUN TERAKHIR.
REAL MADRID MENGHASILKAN LABA 16 JUTA EURO UNTUK TAHUN BUKU 2023/24.
KLUB Real Madrid MEMPERTAHANKAN STATUS KEUANGAN YANG BAIK DENGAN EKUITAS BERSIH SEBESAR 574 JUTA EURO.
| RINGKASAN KEUANGAN 2023/24 (tidak termasuk proyek renovasi stadion) | ||
| JUTAAN EURO | 2022/23 | 2023/24 |
|---|---|---|
| Pendapatan (sebelum laba/rugi pelepasan aset tetap) | 843,0 | 1.073,2 |
| EBITDA sebelum dibuang | 84,1 | 143,6 |
| EBITDA | 157,6 | 156,3 |
| Keuntungan setelah pajak | 11,8 | 15,6 |
| Ekuitas bersih pada tanggal 30 Juni | 558,1 | 574,1 |
| Likuiditas per 30 Juni | 128,2 | 82,0 |
| Hutang bersih pada tanggal 30 Juni | -46,8 | 8,5 |
| Rasio EBITDA terhadap utang | 0,0x | 0,1x |
| Rasio hutang/ekuitas | 0,0x | 0,0x |
| PROYEK RENOVASI STADION (JUTAAN EURO) | ||
| 2022/23 | 2023/24 | |
|---|---|---|
| Total investasi | 892,7 | 1.162,6 |
| Pinjaman digunakan | 800,0 | 1.154,6 |
Dewan Direksi Real Madrid, yang mengadakan pertemuan pada tanggal 23 Juli, telah menyiapkan laporan tahunan untuk tahun keuangan 2023-2024.
Di atas lapangan, tim utama sepak bola berhasil meraih gelar Liga Champions untuk keenam kalinya pada periode 2014-2024, serta gelar LaLiga dan Piala Super Spanyol. Tim utama bola basket memenangkan Liga, Copa del Rey dan Piala Super Spanyol, serta mencapai final EuroLeague.
Hal ini tidak hanya berkontribusi pada peningkatan pendapatan, tetapi juga peningkatan biaya, khususnya terkait dengan bonus tim olahraga.
Pendapatan operasional (sebelum pelepasan aset tetap) untuk tahun keuangan 2023/24 berjumlah 1,073 miliar euro, meningkat sebesar 230 juta euro (27%) dibandingkan tahun keuangan 2022/23. Dalam periode ini, meski stadion belum beroperasi penuh, Klub telah berhasil melampaui pendapatan operasional sebesar satu miliar euro sebelum pelepasan aset tetap. Ini adalah angka yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk klub sepak bola mana pun.
Setiap lini bisnis mengalami pertumbuhan, kecuali hak siar, dimana pendapatan yang diterima dari LaLiga pada musim 2023/24 lebih rendah dibandingkan musim 2022/23. Kemajuan dalam pemasaran dan stadion sangat menonjol.
Dari perspektif komersial, Klub Real Madrid telah meningkatkan aktivitas merchandising dan sponsorship secara signifikan selama tahun keuangan 2023/24. Elemen penting dalam kaitannya dengan yang terakhir adalah kesepakatan baru dengan HP untuk menjadi sponsor utama tim.
Sedangkan untuk stadion, meskipun elemen bisnis yang terkait dengan perombakan belum sepenuhnya selesai, terdapat peningkatan progresif dalam hal kapasitas dan operasional komersial sepanjang tahun. Hal ini menunjukkan dimulainya area bisnis baru di bagian akhir siklus keuangan, khususnya penyelenggaraan acara-acara besar dan penawaran premium baru dengan pengalaman VIP baru.
Semua ini menghasilkan peningkatan yang signifikan dalam pendapatan terkait stadion, meskipun stadion baru akan beroperasi penuh di setiap area bisnis pada tahun 2024/25. Terakhir, pendapatan dari kompetisi internasional mengalami peningkatan menyusul kemenangan di Liga Champions (semifinalis tahun lalu).
Nilai rasio untuk tahun 2023/24 berada pada angka 47%, meningkat sebesar 7 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya (54%), dan hal ini terlepas dari dampak dari gelaran olahraga: dengan mengabaikan dampak tersebut, nilai rasio untuk tahun 2023/24 akan tetap sama. telah mencapai 44,5%, angka terendah yang dicapai Klub selama beberapa tahun.
Nilai rasio untuk musim 2023/24 berada di bawah 50%, yang dianggap sebagai ambang batas keunggulan, dan jauh di bawah 70% yang direkomendasikan sebagai level maksimum oleh Asosiasi Klub Eropa.
Dengan terus meningkatkan pendapatan dan membatasi pengeluaran, Klub Real Madrid telah menjaga rasio di bawah tingkat yang direkomendasikan oleh Asosiasi Klub Eropa selama 20 tahun terakhir, bahkan di negara-negara yang terkena dampak pandemi Covid-19.
Pertumbuhan pendapatan, setelah memperhitungkan kenaikan biaya operasional terkait dengan peningkatan pendapatan dan aktivitas operasi tersebut, serta kenaikan biaya personel sebagai akibat langsung dari prestasi olahraga, telah menghasilkan laba operasi sebelum pelepasan dan penyusutan (EBITDA sebelum pelepasan) sebesar 144 juta euro. Angka ini 71% lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya (84 juta euro) dan setara dengan 13% pendapatan – 3 poin persentase lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya (10%). Hal ini mencerminkan peningkatan signifikan dalam pendapatan dan efisiensi operasional yang dicapai Klub selama tahun keuangan ini.
Termasuk hasil transfer pemain yang dilakukan pada musim 2023/24 (13 juta euro setelah dikurangi penyesuaian penilaian), kami memperoleh laba operasional sebelum depresiasi (EBITDA) sebesar 156 juta euro. Nilai ini serupa dengan tahun keuangan 2022/23 (158 juta euro), yang mencakup total transfer pemain sebesar 73 juta euro, sekitar 60 juta euro lebih tinggi dibandingkan periode saat ini.
Efisiensi operasional Klub, serta daya tanggapnya dalam mengadopsi langkah-langkah manajemen untuk mengatasi berbagai tantangan, tercermin dalam fakta bahwa Klub telah mencapai EBITDA tahunan rata-rata sebesar 175 juta euro sepanjang periode 2019/20 hingga 2023/24, meskipun terdapat dampak pandemi Covid-19 dan pekerjaan renovasi stadion. Laba setelah pajak diperoleh dari EBITDA, setelah memperhitungkan biaya penyusutan, hasil keuangan, dan pajak perusahaan.
Klub menutup tahun finansial 2023/24 dengan laba setelah pajak sebesar 16 juta euro, 32% lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya (12 juta euro). Oleh karena itu, Klub terus mempertahankan keuntungannya dari tahun ke tahun sejak pergantian abad. Hal ini terjadi dalam konteks ekonomi berupa kerugian yang luas dan signifikan bagi sebagian besar klub-klub besar Eropa, yang terakumulasi dari musim 2019/20 hingga 2022/23, kerugian yang terus dialami banyak klub pada tahun finansial 2023/24.
Sebagai hasil dari keuntungan yang diperoleh, Klub Real Madrid telah meningkatkan nilai aset bersihnya dari tahun ke tahun, hingga total nilai 574 juta euro pada 30 Juni 2024.
Tidak termasuk proyek renovasi stadion, rasio utang terhadap ekuitas pada 30 Juni 2024 berada pada angka 0,0, mencerminkan situasi solvabilitas absolut dan otonomi keuangan.
Tidak termasuk pinjaman proyek renovasi stadion, saldo kas pada 30 Juni 2024 berjumlah 82 juta euro, dibandingkan dengan saldo kas sebesar 128 juta euro pada 30 Juni 2023.
Arus kas yang dihasilkan dari operasi telah diseimbangkan dengan kebutuhan pembayaran seperti investasi dalam akuisisi pemain dan fasilitas (tidak termasuk proyek renovasi), serta pengeluaran keuangan. Tingkat kas yang lebih rendah adalah hasil dari pembayaran kembali pinjaman ICO (38 juta euro) dan pembayaran pokok pinjaman renovasi stadion (15 juta euro).
Selain saldo tunai sebesar 82 juta euro, Klub memiliki fasilitas kredit yang belum ditarik sebesar 395 juta euro pada 30 Juni 2024. Sumber daya keuangan ini memungkinkan Klub untuk memenuhi komitmen pembayaran yang diharapkan.
Hutang Bersih Klub, tidak termasuk proyek renovasi stadion, mencapai 8 juta euro pada 30 Juni 2024.
Hutang meningkat sebesar 55 juta euro selama tahun keuangan 2023/24, karena investasi yang dilakukan (267 juta euro tidak termasuk proyek renovasi). Investasi penting termasuk sekitar 239 juta euro pada pemain, dan inisiasi pembangunan tempat parkir mobil di Paseo de la Castellana, yang berjumlah total 16 juta euro.
Melihat sejarah evolusi utang bersih memperjelas bahwa Klub telah melakukan upaya terpadu dan berkelanjutan untuk mengurangi utang sejak Juni 2009. Kebijakan ini semakin intensif setelah merebaknya pandemi Covid-19 pada tahun 2020, yang berdampak pada utang bersih Klub. naik menjadi 241 juta euro. Jika dibandingkan dengan angka yang saat ini berjumlah 8 juta euro, maka Klub sudah pasti berhasil mengimbangi hilangnya pendapatan sebesar hampir 400 juta euro yang disebabkan oleh pandemi dan dampaknya terhadap arus kas dan peningkatan utang bersih, dengan menerapkan langkah-langkah penghematan dan bisnis lainnya. perbaikan.
Rasio Hutang/EBITDA berada pada angka 0,1, yang menunjukkan peringkat kredit berkualitas terbaik untuk lembaga keuangan. Angka-angka ini menyoroti posisi keuangan Klub yang kuat dan tingkat solvabilitas yang tinggi, setelah mengatasi dampak pandemi dan keterbatasan operasional yang diakibatkan oleh renovasi stadion.
Kontribusi Real Madrid terhadap pendapatan pajak dan Jaminan Sosial pada tahun anggaran 2023/24 berjumlah 277,1 juta euro.
Sehubungan dengan proyek renovasi Stadion Santiago Bernabéu, menyusul perluasan cakupan pekerjaan yang awalnya tidak termasuk dalam proyek, Klub terus melaksanakan pekerjaan tersebut selama tahun anggaran 2023/24. Pekerjaan secara bertahap telah diselesaikan pada berbagai komponen struktural proyek (fasad, atap, lapangan yang dapat dibuka). Sampai dengan tanggal 30 Juni 2024, tanggal penutupan tahun buku, kegiatan yang berkaitan dengan pengembangan kawasan bisnis (VIP Area, Tour, RM Experience, events, restoran, toko) masih dalam proses dan akan selesai pada tahun 2024/ 25 tahun anggaran.
Investasi yang tercatat pada tahun keuangan 2023/24 berjumlah 270 juta euro, termasuk kapitalisasi biaya keuangan selama masa konstruksi. Ini berarti akumulasi investasi pada 30 Juni 2024 mencapai 1,163 miliar euro.
Terkait pinjaman, tambahan 370 juta euro ditarik pada November 2023, sehingga total pinjaman menjadi 1,170 miliar euro. Selain itu, setelah hanya membayar bunga selama tiga tahun keuangan sebelumnya, pada tahun 2023/24 terdapat pembayaran modal sebesar 15 juta euro, yang berarti saldo pinjaman mencapai 1,155 miliar euro pada tanggal 30 Juni 2024.
Evolusi yang dibayangkan
Aspek utama yang menjadi pertimbangan untuk tahun anggaran 2024/25 adalah penyelesaian pekerjaan renovasi stadion. Selama tahun anggaran 2023/24, berbagai komponen struktural proyek (fasad, atap, lapangan yang dapat dibuka) telah selesai, sementara kegiatan tertentu terkait dengan pengembangan area bisnis (Area VIP, Tur, RM Experience, acara, restoran , toko) telah mengalami kemajuan. Yang terakhir ini akan selesai pada tahun anggaran 2024/25, sehingga proyek renovasi akan segera berakhir. Akibatnya, selama tahun keuangan berikutnya, amortisasi investasi akan dimulai dan biaya keuangan tidak lagi dikapitalisasi.
Penyelesaian pekerjaan juga akan berdampak pada pendapatan terkait stadion. Meskipun angka ini telah meningkat pada tahun anggaran 2023/24, pertumbuhan signifikan akan terjadi pada periode 2024/25 setelah stadion beroperasi penuh di semua lini bisnis. Tentu saja, peningkatan pendapatan akan menyebabkan peningkatan biaya operasional.
Sedangkan untuk aktivitas komersial, Klub telah meningkatkan aktivitas merchandising dan sponsorship secara signifikan selama tahun keuangan 2023/24. Klub mengharapkan dorongan komersial ini untuk terus berlanjut dan tumbuh lebih kuat pada tahun keuangan 2024/25, didukung oleh manfaat terkait citra yang diperoleh dari komposisi skuad bermain dan kesuksesan olahraga, serta stadion yang direnovasi.
Di lapangan, Klub bermaksud untuk terus memperkuat dan mengembangkan model olahraganya, yang bertujuan untuk terus meraih kesuksesan baik dalam sepak bola maupun bola basket. Hal ini telah membedakan Klub sepanjang sejarahnya, dan khususnya dalam beberapa tahun terakhir. Aspek yang paling menonjol dalam hal ini adalah penandatanganan Kylian Mbappé oleh tim utama sepak bola, mulai musim 2024/25.
Semua ini harus didukung oleh model ekonomi yang mengutamakan pertumbuhan berkelanjutan. Di sinilah upaya gabungan menuju pertumbuhan dan diversifikasi pendapatan, di samping pengendalian biaya, menghasilkan profitabilitas dan struktur keuangan yang mampu membayar yang memungkinkan Klub melakukan investasi yang diperlukan untuk menjalankan aktivitasnya.
